همه چیز به‌نفع شاخص دلار
یک شنبه 1404/01/31 18:26 دسته بندی: تحلیل بازار کد خبر: 21983بازار داخلی
بازار به مسیر صعودی بازمی‌گردد ؟
بازار سه روز ابتدایی هفته جاری را با کاهش به ترتیب، ۰.۳۸، ۰.۲۴ و ۰.۳۷ درصدی آغاز کرد و پس از آن در دو روز متوالی ( سهشنبه و روز گذشته)، افزایش ارتفاع را تجربه کرد. پس از سه روز متوالی قرمز پوش بودن شاخص کل طی هفته جاری، سهشنبه ۱۷ مهر ماه این شاخص توانست به این روند پایان دهد و به رشد ۰.۱۶درصدی برسد. در روز گذشته نیز با رشد ۰.۱۲ درصدی به ۲ میلیون و ۹۹هزار واحد رسید و امید‌ها را برای بازپس‌گیری کانال ۲ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد افزایش داد. شاخص هم وزن که طی روزها وضعیت به مراتب بدتری را سپری کرده بود نیز روز گذشته و همسو با شاخص کل، با رشد ناچیز ۰.۰۳ درصدی به ۶۹۶ هزار و ۷۳۲ واحد رسید. فرابورسی‌ها اما همچنان با سرخ‌پوشی شاخص کل مواجهند. شاخص کل فرابورس با کاهش ۷ واحدی به ۲۱هزار و ۹۸۶واحد رسید. از دیگر سو اما ارزش معاملات خرد (سهام + حق تقدم) همچنان بر مدار کاهش است . پارامتر ذکر شده در خلال روز گذشته با افت ۳۱درصدی به ۱۴۸۹میلیارد تومان رسید. با پایان ساعات معاملاتی روز چهارشنبه بازار سهام آمار ۱۱ روز متوالی خروج پول را به ثبت رساند. طی این ۱۱روز ۴۵۵۰میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج شده است. پس از کم شدن سایه جنگ از خاورمیانه موضوع مدیریت ریسک در بازار مورد توجه سیاستگذار بازار قرار گرفت. حجت‌‌‌‌اله صیدی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، درباره نقش مدیریت ریسک در بازار ابراز نگرانی کرد و گفت : در مواقع افزایش عدم اطمینان و قطعیت‌های اقتصادی یا سیاسی، موضوع مدیریت ریسک بسیار حائز اهمیت میشود. درست مشابه با بخش خصوصی که به مدیریت ریسک نقش پررنگی داده‌اند. کمیته‌هایی نیاز است تا به این بخش مغفول‌مانده در بازار سرمایه ایران کمک کنند.
بازار خارجی
ادامه چرخه کاهش با نیوزیلند
نفت و طلا هردو در روز چهارشنبه نزولی شدند. بر این اساس بهای هر بشکه نفت برنت و wti برای دومین روز متوالی کاهش را تجربه کرد و با افت ۰.۶۹ و ۰.۸درصد تا ساعت ۱۵:۳۰ به سطح ۷۶.۶۵ و ۷۲.۹۸دلار نزول یافت. طلای جهانی برای چهارمین روز متوالی نزولی شد و با افت ۰.۰۳درصدی به سطح ۲هزار و ۶۲۱دلار (در ساعت ۱۶ دیروز به وقت تهران) رسید. بانک‌‌‌های مرکزی در نقاط مختلف جهان به کاهش نرخ بهره ادامه می‌‌‌دهند. صبح روز چهارشنبه، بانک مرکزی نیوزیلند نرخ بهره را ۵۰ نقطه پایه کاهش داده است. بیانیه این بانک تأکید میکند که قیمت‌‌‌گذاری بازار به ویژه نسبت به غافلگیری‌‌‌های منفی اقتصادی حساس است. در شرایطی که نگرانی‌‌‌ها از رشد کندتر و وضعیت خطرناک خاورمیانه ادامه دارد، بازارهای سهام در معرض ریسک قرار دارند. در روز چهارشنبه دادههای اقتصادی مهمی در دسترس نیست، اما گزارش صورت‌‌‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو در روز چهارشنبه منتشر شد. زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را ۵۰نقطه پایه کاهش داده بود. بازارها در هفته‌‌‌های اخیر حدود ۳۰ نقطه پایه از دوره کاهش نرخ بهره ۲۰۲۴ فدرال رزرو را عقب کشیده‌‌‌اند، اما به نظر نمی‌‌‌رسد سرمایهگذاران هنوز تمایلی به بازنگری در چرخه کاهش نرخ فدرال رزرو داشته باشند. همچنین، احتمال انتشار دادههای مثبت تورم (افزایش ۰.۳درصد ماهانه شاخص قیمت مصرف‌‌‌کننده پایه) می‌‌‌تواند تأثیر کمی مثبت بر دلار داشته باشد. وضعیت فعلی یورو همچنان آسیب‌‌‌پذیر است و نشان نمی‌‌‌دهد که به‌‌‌زودی قادر به بازگشت به بالای سطح ۱.۱۰ خواهد بود. معمولاً انتظار می‌‌‌رود که اقدامات محرک مالی جدید چین برای یورو مثبت باشد؛ زیرا منطقه یورو سهم زیادی از صادرات به تولید ناخالص داخلی خود دارد. اما بحران خاورمیانه و تهدید افزایش قیمت نفت، یک عامل منفی بزرگ برای یورو است که باعث میشود یورو در این ماه نتواند قوی‌‌‌تر شود. روز چهارشنبه در تقویم اقتصادی منطقه یورو خبر قابل توجهی نیست و در حالی که ممکن است جفت ارز یورودلار با نماد EURUSD بر اساس اخبار اقتصادی چین به سطح ۱.۱۰ برسد، انتظار می‌‌‌رود که فروشندگان در این سطح وارد بازار شده و مانع از ادامه روند صعودی یورو شوند. در حال حاضر، نشانه‌‌‌های ضعف مستقل برای پوند مشاهده نمی‌‌‌شود. با این حال، مطبوعات بریتانیا به شدت درباره بودجه پیش‌‌‌رو که قرار است توسط راشل ریوز، وزیر خزانه‌‌‌داری بریتانیا، در ۳۰ اکتبر ارائه شود، گمانه‌‌‌زنی میکنند. برخی منتقدان معتقدند که این بودجه باید زودتر ارائه می‌‌‌شد تا خلأ سیاستی ایجاد شده توسط اخبار دیگر پر نشود. سرمایهگذاران همچنان در جست‌وجوی هرگونه نشانه‌‌‌ای هستند که نشان دهد بازار اوراق قرضه بریتانیا نسبت به برنامه‌‌‌های آینده نگران شده است. به نظر میرسد که دلار در آستانه انتخابات آمریکا در نوامبر همچنان قوی‌‌‌تر باقی خواهد ماند. این به این معنی است که هنوز پایین‌‌‌ترین سطح برای جفت ارز پوند دلار با نماد GBPUSD مشاهده نشده است و احتمالا شاهد اصلاح قیمت به سمت محدوده ۱.۲۹ در هفته‌‌‌های آینده خواهیم بود.
