برندگان واقعی بازار سرمایه/ طلای جهانی به بالای ۴۱۰۰ دلار رسید

اقتصادنیوز: صندوق‌های درآمد ثابت روز گذشته خروج سرمایه را تجربه کردند و در مقابل، صندوق‌های طلا مقصد اصلی این پول‌ها بودند.

شنبه 1404/09/15 08:31 دسته بندی: اخبار بورس امروز کد خبر: 79512

با توجه به رشد ورود سرمایه به ETFهای طلا در سراسر جهان، روند صعودی اونس جهانی به نظر پایدار می‌رسد. هرچند از ابتدای سال بازدهی طلا نسبت به نقره و پلاتین کمتر بوده اما طلا همچنان امن‌ترین دارایی در برابر ریسک‌های سیاسی و اقتصادی محسوب می‌شود. طلا هنوز هم همان پناهگاه سنتی سرمایه‌گذاران است، هرچند باید در نظر داشت که هیچ روندی همیشگی نیست و شاید روزی «موسیقی بازار» متوقف شود و صندلی کافی برای همه وجود نداشته باشد.

وضعیت نه‌چندان مطلوب بازار سهام

در سمت بازار سهام، شرایط همچنان شکننده است. به‌جز برخی صندوق‌های مختلط که با استراتژی‌های خاص خود توانسته‌اند بازدهی مثبتی ثبت کنند، سایر بخش‌های بازار درگیر خروج پول حقیقی هستند. اگرچه روز گذشته تعداد نمادهای مثبت اندکی افزایش یافت، اما جریان نقدینگی هنوز خروجی است و با رشد دوباره قیمت طلا احتمالاً فشار بیشتری بر سهام وارد خواهد شد. شاخص شامخ اقتصاد هم وضعیت نامطلوب بخش واقعی اقتصاد را تأیید می‌کند.

درخشش معامله‌گران آپشن در روزهای پرنوسان

در این میان، تنها برندگان واقعی بازار سرمایه معامله‌گران اختیار معامله بودند؛ کسانی که در موقعیت‌های فروش اختیار خرید یا خرید پوت آپشن‌ها فعالیت داشتند. زنجیره برج ۸ آپشن‌های اهرم که روز گذشته باز شده بود، به سرعت بسته شد و این نشان از عطش بازار برای ابزارهای مشتقه دارد. محدودیت سقف موقعیت‌ها حالا به یکی از چالش‌های جدی بازار آپشن تبدیل شده و به نظر می‌رسد زمان آن رسیده تا نهاد ناظر برای حل این مسئله تصمیم جدی بگیرد تا این معضل مانند حجم مبنا سال‌ها در بازار باقی نماند.

افت شاخص کل و جابه‌جایی نقدینگی بین صندوق‌ها

شاخص کل بورس دیروز با کاهش مواجه شد و در سطح سه میلیون و ۱۰۶ هزار واحد ایستاد، در حالی‌که شاخص هم‌وزن عدد ۹۰۳ هزار واحد را ثبت کرد. گروه‌های ذغال‌سنگ، حمل‌ونقل و محصولات فلزی بهترین عملکرد را داشتند و در مقابل بانکی‌ها و فنی‌مهندسی‌ها ضعیف‌ترین روز خود را سپری کردند. در میان صنایع مختلف، تنها گروه‌های سیمان، دارو و منسوجات شاهد ورود پول حقیقی بودند و سایر گروه‌ها همچنان درگیر خروج نقدینگی‌اند.

صندوق‌های درآمد ثابت روز گذشته خروج سرمایه را تجربه کردند و در مقابل، صندوق‌های طلا مقصد اصلی این پول‌ها بودند. صندوق‌های طلا بیش از ۱۵۰۰ میلیارد تومان ورود سرمایه را به ثبت رساندند و ارزش معاملات آن‌ها به حدود ۹۴۰۰ میلیارد تومان رسید. در مقابل، صندوق‌های اهرمی با حدود ۲۷۰۰ میلیارد تومان ارزش معاملات در رتبه بعدی قرار گرفتند که در برابر حجم معاملات طلا رقم چشمگیری محسوب نمی‌شود.

نوسانات بازار کالا و رشد فلزات گران‌بها

در بورس کالا نیز با افزایش نرخ دلار، نوسانات محسوسی در قیمت کالاها رخ داد. مس با رشد ۲ درصدی به یک میلیون و ۴۱ هزار تومان رسید، قیر ۴ درصد افزایش یافت و روی با رشد ۱.۳ درصدی به ۳۰۵ هزار تومان رسید. شمش طلای ۲۴ عیار با جهش ۴.۲۶ درصدی از مرز ۱۴ میلیون تومان گذشت و در محدوده ۱۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معامله شد. نقره نیز با رشد ۴.۱۴ درصدی به ۱۹۸ هزار و ۳۰۰ تومان رسید و طلای ۱۸ عیار روی عدد ۱۱ میلیون و ۱۰ هزار تومان معامله شد. دلار نیز با حدود ۲ درصد رشد به نزدیکی مرز ۱۱۰ هزار تومان رسید.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار سرمایه

مجموع شرایط فعلی نشان می‌دهد که در کوتاه‌مدت، مسیر طلا همچنان صعودی است و بازار سهام احتمالاً تحت فشار باقی خواهد ماند. در چنین فضایی، تنوع‌بخشی پرتفوی، توجه به صندوق‌های طلا و استفاده از ابزارهای مشتقه می‌تواند استراتژی منطقی‌تری برای سرمایه‌گذاران باشد.